2013
年
3
暻
11
日
2013
年
4
暻期
第
3
四半期
決算説明資料
目次
参考資料
会社概要
23
務
30
ン
関連用語集
36
2013
年
4
暻期第
3
四半期
3
主力
業
概況
11
2013
年
4
暻期通期連結業績
想
状況
16
A
B
D
直近実施
い
主
施策
18
2013
年
4
暻期第
3
四半期決算概要
5
日曓
ン
広告市場
34
-1
年
暻期第
四半期
季節的
要因
売
高
若干減少
推移
SEM
ン
SEM
等
販売開始
SEO
成
報酬増
効果
売
総利益
営業利益
増
ン向
広告
ン
DSP
好調
推移
販売
大
推進
高価格帯
注
見込
大手企業顧
獲得
専門部隊
立
調
注
開始
20
件程度
ン
戦略
地方
点
超
価格帯
売
効率的
大
ン
ン
SEO
開
推進
領域
へ
投資
海外企業
業務提携
締結
ASE -Ahrefs Site
Explorer-日曓語版
国
販売
開始
術系
開
体制
強化
領域等
独自
製品
開
速
2013
年
4
暻期第
3
四半期
曓業
引
堅調
●
ン
売却
影響
除
実質的
売
高
増
増減率6
%増
●
曓社移転
一時費用や
後
成長
向
体制強化
開
投資等
営業利益
減少
連結
P/L
-1
連結
P/L
連結
P/L
収益比較
※
2012
年
4
暻期
決算期変更
7暻⇒4暻伴い
9
ヶ暻間
変則決算
※
実質的
収益比較
右枠
前年
時期
2011年5暻～2012年1暻当期連結対象
等除外業績
参考
算出
Copyright (C) 2013 FULL SPEED All rights reserved.
連結営業利益
増減要因
-2
連結
P/L
7
440
売
総利益
+10
人件費
△
62
用費
△
5
曓社移転費
△
22
そ
費用
＋
5
366
-100
0
100
200
300
400
500
営業体制強化
術者増員
62
百万
体制強化
向
用教育費
5
百万
曓社移転
伴う償却費等
22
百万
増
440
366
そ
抑制
5
百万
減少
※
販売費
一般管理費
＋
削減
増
意味
い
前年
時期実績
(2011/05/01～2012/01/31)
営業利益
2013
年
4
暻期
3Q
累計
(2012/05/01～2013/01/31)
営業利益
百万曓業
収益
増
●
後
成長
向
人員
増強や曓社移転
営業減益
-3
連結売
高
営業利益
推移
対前四半期
百万
売
高
売
総利益
/
売
総利益率
●
季節的
要因
売
高
若干減少
SEM
ン
販売開始
SEO
成果報酬
増
等
売
総利益
売
総利益率
向
百万
2,650
2,697
2,581
0
400
800
1,200
1,600
2,000
2,400
2,800
2013
年
4
暻期
1Q
5
暻～
7
暻
2013
年
4
暻期
2Q
8
暻～
10
暻
2013
年
4
暻期
3Q
11
暻～
1
暻
502
501
512
19.0%
18.6%
19.9%
15.0%
16.0%
17.0%
18.0%
19.0%
20.0%
0
100
200
300
400
500
600
2013
年
4
暻期
1Q
5
暻～
7
暻
2013
年
4
暻期
2Q
8
暻～
10
暻
-4
連結売
高
営業利益
推移
対前四半期
Copyright (C) 2013 FULL SPEED All rights reserved.
百万
営業利益
/
営業利益率
四半期純利益
/
四半期純利益率
●
2Q
旧子会社
懸念債務
保守的
引
当
四半期純利益
減少
曓業
的
利益
計
い
3Q
い
純利益
大幅
回復
百万
95
134
142
3.6%
5.0%
5.5%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2013
年
4
暻期
1Q
5
暻～
7
暻
2013
年
4
暻期
2Q
8
暻～
10
暻
2013
年
4
暻期
3Q
11
暻～
1
暻
61
-615
135
2.3%
-22.8%
5.2%
-25.0%
-20.0%
-15.0%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
-700
-600
-500
-400
-300
-200
-100
0
100
200
2013
年
4
暻期
1Q
5
暻～
7
暻
2013
年
4
暻期
2Q
8
暻～
10
暻
2013
年
4
暻期
3Q
11
暻～
1
暻
連結
B/S
-5
連結
B/S
資産
部
債
純資産
部
●
親会社
第
者割当増資
99
百万
四半期純利益
計
107
百万
ン
広告
代理店
業
66.2%
ワ
業
32.7%
情報
業
0.6%
業
0.5%
ン
広告
代理店
業
61.8%
ワ
業
36.5%
情報
業
0.6%
偉業
1.3%
Ⅲ
1
業
ン
収益構成
連結売
高
構成割合
※ 構成比 部 引額 考慮 算出
現状
ン
広告代理店
業
収益
大半
占
後
成長領域
あ
ワ
業
情報
業
業
へ
積極的
業展開
進
い
売
高
売
総利益
Copyright (C) 2013 FULL SPEED All rights reserved.
13
254
366
△
3
16
-100
0
100
200
300
400
ン
広告代理店
業
ワ
業
情報
業
業
Ⅲ
2
報告
ン
利益
業
ン
百万
ン
利益
※※ ン 間 引消去 全社費用 主 管理部門 係 費用 除い 営業利益 2013年4暻期第3四半期決算短信P9 一部抜粋
●
投資
あ
情報
業
除
各
ン
利益
確保
戦略投資領域
あ
ワ
業
利益
大
ン
広告代理店
業
回
Ⅲ
3
主力
業
状況
●
ン
広告
運用効率
向
１
Q
利益率
ン
削減
2Q
徐々
売
回復
引
4Q
増
見通
●
SEM
広告
ン
How to Monetize SEM
販売開始
え
期先行
投資
奏
SEO
成果報酬
向
2Q
対比
売
高
回復
SEM
広告
ン売
高
推移
百万
ン
広告売
高
推移
百万
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
2012年4暻期
2Q(11-1暻)
2012年4暻期
3Q(2-4暻)
2013年4暻期
1Q(5-7暻)
2013年4暻期
2Q(8-10暻)
2013年4暻期
3Q(11-1暻)
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
2012年4暻期
2Q(11-1暻)
2012年4暻期
3Q(2-4暻)
2013年4暻期
1Q(5-7暻)
2013年4暻期
2Q(8-10暻)
2013年4暻期
※ 提携 数 PC 合算 数 記載
Ⅲ
4
主力
業
状況
※比較 際 用い 当期 数値 ン 広告代理 業 広告 ワ 業 ASP 各売 高 合算 部 引額 消去 数値 算出 比較 い
広告売
高
推移
Copyright (C) 2013 FULL SPEED All rights reserved.
百万
Ｂ提携
数
推移
●
広告売
高
季節要因
対前四半期対比
若干減少
年度曒需要
向
足元
堅調
市場
大
併
後
大基調
●
提携
数
3Q
曒時点
約
29
万
好調
大
維持
向
B
機能強化
進
更
大
見込
15
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
2012年4暻期
2Q(11-1暻)
2012年4暻期
3Q(2-4暻)
2013年4暻期
1Q(5-7暻)
2013年4暻期
2Q(8-10暻)
2013年4暻期
3Q(11-1暻)
前年
時期比
8百万
増
100,000 150,000 200,000 250,000 300,000
2012年4暻期
2Q(11-1暻)
2012年4暻期
3Q(2-4暻)
2013年4暻期
1Q(5-7暻)
2013年4暻期
2Q(8-10暻)
2013年4暻期
-1
2013
年
4
暻期第
3
四半期業績
想
状況
Copyright (C) 2013 FULL SPEED All rights reserved.
2013
年
4
暻期
第
3
四半期業績
想
状況
年
暻
表
修正計
対
概
計
推移
2013
年
4
暻期
業績
想
進捗
-1
販売
大
ン
戦略
Copyright (C) 2013 FULL SPEED All rights reserved.
19
顧
粗利単価
企業数
関係
企業数
中堅
企業
都市圏企業
東京
大阪
福岡
企業
←
→
地方
企業
高価格帯
2012
年
5
暻
専門部隊
設立
ン
大企業開拓
価格帯
地方向
営業強化
代理店販売展開
中小規模企業
地方企業開拓
顧
粗利単価
単価
い
ン
ン
ン販売
開拓
小規模企業
ン
ン開拓
超
価格帯
中価格帯
既
顧
中価格帯
主
都市圏企業
東京
大阪
福岡
＋
ン
領域
開拓余地
大
い
-2
販売
大
ン
ン
SEO
販売
SEO
ン
ン
録
●
ン
ン
SEO
販売
開始
開拓余地
大
い
へ
進出
図
春
定
-3
広告配信
戦略
Copyright (C) 2013 FULL SPEED All rights reserved.
●
第一弾
Admatrix SEO Online
春
定
そ
い
開
完了次第
次
定
21
※ 次 定 ※ 次 定
広告統合配信
AdMatrix
基盤
ン
企業
ROI
向
暷適
ン提供
進
方針
-4
世界
大S
O被
ン
解析
海外企業
連携)
ASE -Ahrefs Site Explorer
※-
日曓語版
国
販売
開始
影響力
評価
×
※Ahrefs社 開 Ahrefs Site Explorer 現在7ヶ国語対応 数17万人 誇 世界 大SEO被 ン 解析 一 曓提携 世界 大 中 初 日曓語対応版
●
世界
約
12
万人
運営管理者
利用
ASE -Ahrefs Site
A
会社概要
1. 会社概要 24
2. 企業理念 25
3. ン 26
4. 概要 27
5. 会社沿革 28
6. 株主 状況 29
1
会社概要
社
株式会社
英文社
Full Speed Inc.
設立日
2001
年
1
暻
4
日
場日
2007
年
8
暻
2
日
東証
市場：
2159
主要役員
代表
締役社長
中
伸明
締役副社長
泉
健太
締役
藤
浩
社外
締役
山森
郷
業
容
ン
広告代理店
業
ワ
業
情報
業
業
業績
連結
売
高
101
億
営業利益
5.2
億
2012
年
4
暻期実績
従業員数
連結
225
う
正社員
192
単体
190
う
正社員
157
2013
年
1
暻曒日現在
［
曓社
］
曓
社
〒
150-0044
東京都渋谷区
山
3
番
6
Ｅ
ワ
8
階
TEL
：
03-5728-4460 (
代表
)
FAX
：
03-5728-4461
2
企業理念
一員
憲章
Being The NET Frontier
！
～
Internet
社会
献
～
一員
ン
ン
領域
優
提供
通
社会
献
い
ン
ン
業
界
い
優
開
高
い
顧
満
足
提
供
会
社
顧
社
員
株
主
そ
社
会
献
企業理念
3
ン
‐
基盤
ン
ン
必要
あ
ゆ
国
外企業
総合的
支援
‐
A d T e c h n o l o g y & M a r k e t i n g C o m p a n y
-連結子会社
当社
主要
業
SEM
広告
ン
純広告
広告
ン
広告
ン
広告
代理店
業
ワ
業
ASP
型
ワ
ン向
広告配信
情報
業
情報
運営
成
報酬型
運営
SEO
ン
ン
録
販売
業
制作
Web
暷適化
LP
制作
開
4
概要
企業
株式会社
東証
場：
3843
■ ン 接 業者へ ン 等提供 業 ■ ワ 提供 業
■ ン 関 ン ン 業
株式会社
証
ン
場：
3830
■HomeIT 業 ■ 開 業
株式会社
持分比率：
100%
■ 業
株式会社
ン
持分比率：
100%
■ ン ン 中心 法人支援 業
制作
5
会社沿革
当社
扱高
推移
2001
年
1
暻
We
企
制作
運営
目的
京
都府城陽市
暼限会社
設立
2002
年
6
暻
成
報酬型S
O
販売
開始
2004
年
10
暻
G
gle I
販売代理店契約締結
2006
年
2
暻
株式会社
旧：
株式会
社
代理店契約締結
2007
年
8
暻
東京証券
引所
市場
株式
場
2008
年
7
暻
ン
ン
業
強化
目
的
株式会社
ン
子会社化
2010
年
1
暻
顧
企業
対
総合的
支援
目的
企業
対象
暼料会員制
開始
2010
年
4
暻
広告
業
Ｂ
分社化
株式会社
設立
2010
年
6
暻
株式会社
当社
筆頭株主
間
資曓業務提携契約
締結
※ 記 当社 扱金額 直近5年 連結会計年度 SEO
ン 広告 広告 ン 業等 主要 業
え EC 業 全体 収益 含
2013年4暻期 い 想数値
沿革
会社設立～現在
2012
年
5
暻
親会社
所在
一
曓社
移転
渋谷区
5,142
9,444
13,249
14,129
15,337
10,116
11,000
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
2007
年
7
暻期
実績
2008
年
7
暻期
実績
2009
年
7
暻期
実績
2010
年
7
暻期
実績
2011
年
7
暻期
実績
2012
年
4
暻期
実績
2013
年
4
暻期
想
6
株主
状況
※決算期変更 伴い 株主 簿 確定 10暻曒日 2Q曒 翌年4暻曒日期曒
株主
1
～
10
状況
B
務
1. 務 連結P/L 31
2. 務 連結B/S 32
3. 務 業 ン 売 33
1
務
連結
P/L
Copyright (C) 2013 FULL SPEED All rights reserved.
■決算期変更 い
2012年度 決算期 7暻 4暻 変更 2012年4暻期 2011年8暻1日 2012年4暻30日 9ヶ暻間
2
務
連結
B/S
■決算期変更 い
3
務
業
ン
売
■2011年7暻期第１四半期 業 ン 変更 い
2011年7暻期第１四半期 業 ン 区分 い 新設 変更い
そ 変更 ン う ン ン 中心 法人支援 業 業
区分 い 2010年7暻期 売 数値 組 暶え 困難 既 公表済 業 ン 毎 数値 記載
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■ 広告売 い
2010年7暻期 当社 連結子会社 株 売 高 合算 公表 2011年7暻期 当社単体 売 高
ン ン 中心 法人支援 業 広告 計 連結子会社 株 売 高
業 ン 計
■2013年4暻期第１四半期 業 ン 変更 い
2013年4暻期第１四半期 業 ン 区分 い 変更 2012年4暻期 売 数値 組 暶え 困難
既 公表済 業 ン 記載
■決算期変更 い
2012年度 決算期 7暻 4暻 変更 2012年4暻期 2011年8暻1日 2012年4暻30日 9ヶ暻間
C
［参考資料］
1. 日曓 ン 広告市場 35
日曓
ン
広告市場
35
日曓
ン
市場
2003
年頃
大
現在
8,680
億
大
現在
新聞広告
抜
TV
広告
次
第
い
※
出典：
日曓
広告費
電通
ン
広告
市場規模
億
8,680
億
Copyright (C) 2013 FULL SPEED All rights reserved.
735 845
1,183
1,814
3,777
4,826
6,003
6,983
7,069
7,747
8,062
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,0002001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年
媒体
広告市場規模
億
17,757
6,242
2,551
1,246
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000新聞 雑誌 ｲﾝﾀｮﾈｭﾄ広告
2001
年
2006
年
2012
年
※
出典：
日曓
広告費
電通
D
［参考資料］
1. 用語集 ～ 37～39
1
用語集
DSP
Demand-Side Platform
：
ン
設定
配信
従
暷適
へ広告
配信
広告
総合管理
用語一覧
Copyright (C) 2013 FULL SPEED All rights reserved.
RTB
Real Time Bidding
：
ン
ン
ン広告
入曔
組
広告
ン
ン
生
広告枠
競
入曔
行い
配信
広告
決定
方式
Facebook, Inc.
提供
世界暷大
SNS
達や
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深
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2004
年
合衆国
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年
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米国
2006
年
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用語集
用語一覧
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閲覧
情
報
基
分析
対象
選
個人
3
用語集
Smart Phone
iPhone
や
Android
代表
ン
蔵
音声通
以外
様々
処理
機能
持
ン
追
機能強化や
携帯電
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